ivwKöln

Katastrophen-Anleihe

catastrophe Bond, cat-bond (engl.) Versicherungstechnische Zinstitel sind die am häufigsten verbreitete Form von Insurance Linked Securities. Gegenstand dieser Form der Verbriefung sind zumeist Risiken, die auf Elementarereignisse zurückzuführen sind (z.B. Hurrikane, Erdbeben). Gelegentlich werden auch Lebens- oder Krankenrisiken verbrieft.

Jahresüberschadenexzedent

stop loss (engl.) Nicht-proportionale Rückversicherung, bei der der Rückversicherer alle Schäden übernimmt, die innerhalb einer festgelegten Periode (meist ein Jahr) in ihrer Aggregierung die Priorität übersteigen. Priorität und Haftung werden in aller Regel in Prozent der Prämieneinnahmen des Erstversicherers festgelegt.

Finanzrückversicherung

finite reinsurance (engl.) Form des alternativen Risikotransfers, bei der Erstversicherungsunternehmen einen Teil ihres Risikos selbst finanzieren. Voraussetzung für die Anerkennung als ein Rückversicherungsvertrag ist das Vorhandensein eines hinreichenden versicherungstechnischen Risikotransfers (vgl. § 121e VAG zusammen mit FinRVV).

Exposurequotierung

exposure rating (engl.) Preisfindungsverfahren, vor allem in der nicht-proportionalen Rückversicherung. Dabei wird die Bestandszusammensetzung des einzelnen Rückversicherten mit einer auf einer größeren statistischen Basis gewonnenen Schadenerfahrung oder -annahme verknüpft.

Deckungsabschnitt

layer (engl.) Abschnitt eines in mehrere Abschnitte unterteilten nicht-proportionalen Rückversicherungsprogramms. Jeder Layer stellt einen eigenen Rückversicherungsvertrag dar.

Cat-Modellierung

cat modelling, catastrophe modelling (engl.) Simulation von Katastrophen, zum Beispiel Naturkatastrophen oder Terroranschlägen, um deren Einfluss auf den versicherten Bestand zu ermitteln. Dient unter anderem zur Ermittlung des Rückversicherungsbedarfs und zur Preisfindung des Rückversicherers.